ZAKON o drustvima za upravljanje fondovima i o investicionim fondovima

ZAKON O DRUSTVIMA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA

I O INVESTICIONIM FONDOVIMA

I - OSNOVNE ODREDBE

Clan 1.

Ovim zakonom uredjuju se uvjeti i nacin osnivanja i poslovanja drustava za upravljanje fondovima (u daljem tekstu: Drustvo) i uzajamnih i investicionih fondova (u daljem tekstu: Fond), i drustva za upravljanje privatizacijskim investicionim fondovima (u daljem tekstu: Privatizacijsko drustvo) i fondova koji se osnivaju i posluju kao posrednici u realizaciji potrazivanja gradjana u postupku privatizacije (u daljem tekstu: Privatizacijski fond).

Clan 2.

Drustva i Fondovi se osnivaju radi prikupljanja finansijskih sredstava, zajednickog, visepartnerskog investiranja na prin-cipima minimiziranja i disperzije rizika i profesionalnog upravljanja Fondom i ne mogu obavljati drugu djelatnost.

Clan 3.

Djelatnost zajednickog, visepartnerskog investiranja Drustvo i Fond obavlja posredstvom profesionalnih posrednika, u skladu sa zakonom i drugim propisima kojim se uredjuje emisija i promet vrijednosnih papira.

Clan 4.

Fond ne moze izdavati obveznice.

Iz sredstava Fonda ne mogu se davati krediti.

Drustvu se moze dozvoliti pribavljanje sredstava i putem obveznica.

Clan 5.

Na Drustvo i Fond primjenjuju se odredbe Zakona o preduzecima ("Sluzbene novine Federacije BiH", broj 2/95) ako ovim zakonom nije drugacije odredjeno.

II - DRUSTVO

1. Pojam

Clan 6.

Drustvo je preduzece cija je iskljuciva djelatnost upravljanje Fondovima.

Drustvo se osniva i posluje kao dionicko drustvo ili drustvo sa ogranicenom odgovornoscu.

Na sastav, izbor, nadleznosti i nacin odlucivanja i rada organa Drustva primjenjuju se odredbe zakona kojim se uredjuje osnivanje, poslovanje i prestanak preduzeca, ako nije drugacije odredjeno ovim zakonom i propisima Komisije za vrijednosne papire u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Komisija).

Clan 7.

Drustvo se upisuje u registar kod Komisije.

2. Osnivanje

Clan 8.

Drustvo mogu osnovati domaca i strana fizicka i pravna lica.

Domaca pravna lica u cijem kapitalu sa 50% i vise ucestvuje drzavni/drustveni kapital i lica s njima povezana u smislu odredaba ovog zakona, ne mogu biti osnivaci niti sticati dionice Drustva.

Strano fizicko ili pravno lice moze, direktno ili indirektno, imati vise od 10% dionica ili udjela Drustva na osnovu odobrenja Komisije za vrijednosne papire.

Firma Drustva mora sadrzavati rijeci: "Drustvo za upravljanje fondovima".

Clan 9.

Clanovi nadzornog odbora Drustva moraju imati odgovarajucu strucnu spremu, profesionalna znanja i iskustvo iz oblasti finansija.

Komisija moze propisati uvjete i kriterije koje moraju zadovoljavati lica iz stava 1. ovog clana, nacin provjere i obavezu registracije ovih lica kod Komisije.

Clan 10.

Dozvolu za osnivanje Drustva, na zahtjev osnivaca, izdaje Komisija.

Uz zahtjev za dobijanje dozvole, podnosi se:

1) ugovor o osnivanju, sa ispravama o identitetu osnivaca;

2) dokaz o uplati osnovnog kapitala; i

3) dokaz o ispunjavanju uvjeta iz clana 9. ovog zakona.

Clan 11.

Komisija je duzna odluciti o zahtjevu iz clana 10. ovog zakona u roku 30 dana od dana prijema zahtjeva.

Odluku kojom je zahtjev odbijen Komisija je duzna obrazloziti.

Ako Komisija ne donese odluku o zahtjevu u roku iz stava 1. ovog clana, smatra se da je osnivanje Drustva dozvoljeno.

Na osnovu dozvole Komisije ili sedam dana po nastanku okolnosti iz stava 3. ovog clana, Drustvo se upisuje u registar kod Komisije.

3. Osnovni kapital i dionice

Clan 12.

Osnovni kapital Drustva koje upravlja jednim Fondom iznosi najmanje 1.000.000 (jedan milion) KM.

Osnovni kapital iz stava 1. ovog clana mora u cijelosti biti uplacen u novcu prilikom osnivanja Drustva.

Clan 13.

Osnovni kapital iz clana 12. ovog zakona Drustvo je duzno povecati za 250.000 (dvijestotinepedesethiljada) KM za svaki naredni Fond kojim upravlja.

Povecanje osnovnog kapitala iz stava 1. ovog clana mora u cijelosti biti uplaceno u novcu prije formiranja svakog narednog uzajamnog fonda ili zakljucivanja ugovora o upravljanju sa svakim narednim investicionim fondom.

Clan 14.

Drustvo organizovano u obliku dionickog drustva osniva se upisom i uplatom svih dionica od strane osnivaca. Dionice Drustva glase na ime i prenosive su.

III - UPRAVLJANJE FONDOM

1. Dozvola za upravljanje

Clan 15.

Drustvo je obavezno pribaviti od Komisije dozvolu za upravljanje Fondom (u daljem tekstu: Dozvola), prije uspostavljanja svakog uzajamnog fonda i zakljucivanja ugovora o upravljanju svakim investicionim fondom.

Clan 16.

Komisija izdaje Dozvolu na osnovu pismenog zahtjeva Drustva, koji sadrzi naziv i sjediste Drustva, sa podacima o osnivacima, i podatke o Fondu za cije osnivanje se trazi Dozvola.

Uz zahtjev iz stava 1. ovog clana, Drustvo je obavezno priloziti:

1) izvod iz registra kod Komisije za Drustvo;

2) statut Drustva;

3) dokaze o tehnickoj opremljenosti Drustva; i

4) ugovor sa organizacijom za poslove registracije, cuvanja i odrzavanja podataka o vrijednosnim papirima i prenosa vrijednosnih papira, odredjenom posebnim zakonom (u daljem tekstu: Registar), kojim se uredjuje obavljanje navedenih poslova za racun investicionog fonda za cije osnivanje se trazi Dozvola;

5) ugovor sa bankom putem koje ce se primati uplate za investicione kupone uzajamnog fonda ili dionice inves-ticionog fonda za cije osnivanje se trazi Dozvola, i izvrsavati obaveze prema vlasnicima tih investicionih kupona ili dionica (u daljem tekstu: Depozitar);

6) druge isprave i dokaze odredjene propisima Komisije.

Clan 17.

Komisija je duzna odluciti o zahtjevu Drustva iz clana

16. ovog zakona u roku od 30 dana od dana prijema zahtjeva.

Clan 18.

Komisija moze Dozvolu ukinuti kada utvrdi da Drustvo narusava odredbe ovog zakona i propise Komisije koji uredjuju:

1) ogranicenja investiranja;

2) zabranu prometa vrijednosnih papira izmedju Drustva i Fonda i s njima povezanih lica;

3) obavezu registracije prometa vrijednosnih papira od strane uticajnih lica u Drustvu i Fondu, u smislu odredaba zakona kojima se uredjuje emisija i promet vrijednosnih papira.

Clan 19.

U slucajevima iz clana 18. ovog zakona, Komisija donosi pismenu odluku o pokretanju postupka oduzimanja Dozvole i postavlja privremenog administratora za svaki Fond kojim Drustvo upravlja.

Odluka iz stava 1. ovog clana obavezno sadrzi razloge za pokretanje postupka oduzimanja Dozvole i dokaze na osnovu kojih je Komisija te razloge utvrdila.

Clan 20.

Protiv odluke iz clana 19. ovog zakona Drustvo moze podnijeti prigovor Komisiji, u roku 15 dana od dana prijema odluke.

Uz prigovor iz stava 1. ovog clana, Drustvo je duzno priloziti dokaze kojim potvrdjuje navode iz prigovora.

Clan 21.

Komisija moze obustaviti postupak oduzimanja Dozvole u slucaju da su nakon pokretanja postupka prestali ili otklonjeni razlozi za oduzimanje Dozvole i kada prihvati prigovor Drustva.

Clan 22.

Odluku kojom se postupak obustavlja ili se oduzima Dozvola, Komisija je duzna donijeti u roku od 15 dana od dana prijema prigovora ili od dana isteka roka za podnosenje prigovora Drustva iz clana 20. ovog zakona, ako on nije podnesen.

Odluka iz stava 1. ovog clana je konacna. Odluka iz stava 1. ovog clana moze se pobijati u upravnom sporu kod Vrhovnog suda Federacije Bosne i Hercegovine.

Clan 23.

Odluka o oduzimanju Dozvole obavezno sadrzi:

1) naziv i sjediste Drustva i datum izdavanja i broj Dozvole;

2) naziv i sjediste Fonda za koji se Dozvola oduzima;

3) razloge oduzimanja Dozvole i dokaze na kojim se zasnivaju;

4) postavljanje privremenog administratora Fonda i nalog Depozitaru u vezi s upravljanjem imovinom Fonda.

Clan 24.

Odluku iz clana 23. ovog zakona Komisija je duzna dostaviti Drustvu, Depozitaru, Registru, privremenom administratoru i nadzornom odboru investicionog fonda, u roku od osam dana od dana donosenja.

Odluku iz stava 1. ovog clana Drustvo je duzno objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu, u roku od osam dana o dana prijema odluke.

2. Iskazivanje finansijskih podataka

Clan 25.

Drustvo je odgovorno za iskazivanje imovine, obaveza, prihoda i rashoda Fonda odvojeno od imovine, obaveza, prihoda i rashoda Drustva.

Drustvo koje upravlja sa vise Fondova, duzno je osigurati odvojeno iskazivanje imovine, obaveza, prihoda i rashoda svakog Fonda pojedinacno.

3. Ogranicenja investiranja i zaduzivanja

Clan 26.

Drustvo, clanovi nadzornog odbora i uprave Drustva i direktor Fonda kojim Drustvo upravlja, ne mogu, direktno ili indirektno, biti vlasnici dionica ili udjela:

1) drugih Drustava;

2) Registra;

3) Depozitara;

4) profesionalnog posrednika koji obavlja poslove za racun Drustva ili Fonda kojim Drustvo upravlja; i

5) dionicara Drustva.

Clan 27.

Drustvo ne moze, direktno ili indirektno, biti vlasnik inves-ticionih kupona uzajamnog fonda kojim upravlja.

Drustvo je obavezno pri zakljucivanju ugovora o upravljanju sa svakim investicionim fondom kupiti njegove dionice u iznosu od 10% osnovnog kapitala Drustva.

Drustvo ne moze prodati dionice iz stava 2. ovog clana dok upravlja investicionim fondom.

Drustvo ne moze sticati nove dionice investicionog fonda kojim upravlja.

Clan 28.

Za odrzavanje likvidnosti uzajamnog fonda kojim upravlja, Drustvo moze uzimati kredite za racun uzajamnog fonda, u iznosu do 10% vrijednosti njegove imovine na dan odobravanja kredita i sa rokom vracanja do sest mjeseci.

Kredite iz stava 1. ovog clana Drustvo ne moze uzimati od svojih dionicara.

Investicioni fond moze uzimati kredite ukoliko je to izricito navedeno u Dozvoli.

Clan 29.

Radi sprjecavanja konflikta interesa, dionicari Drustva, clanovi uprave, zaposleni i fizicka lica koja obavljaju poslove po osnovu ugovora sa Drustvom, duzna su prijaviti Drustvu svaku kupovinu i prodaju vrijednosnih papira emitenata iz clana 26. ovog zakona i investicionih kupona uzajamnog fonda kojim Drustvo upravlja, sa datumom kupovine ili prodaje, brojem i cijenom kupljenih ili prodatih vrijednosnih papira.

Clan 30.

Drustvo je duzno podatke iz clana 29. ovog zakona unijeti u poseban registar, koji obavezno sadrzi:

1) ime i prezime lica iz clana 29. ovog zakona i njegovu vezu sa Drustvom;

2) datum kupovine ili prodaje;

3) broj i cijenu kupljenih ili prodatih vrijednosnih papira;

4) datum prijema prijave o kupovini ili prodaji.

Registar iz stava 1. ovog clana Drustvo je duzno staviti na uvid licima ovlastenim za nadzor nad poslovanjem Drustva i drugim licima koja imaju pravni interes, u skladu sa propisima Komisije.

Drustvo je duzno podatke iz stava 1. ovog clana voditi u registru i cuvati pet godina od dana prestanka svojstva lica iz clana 29. ovog zakona. 4. Depozitar

Clan 31.

Drustvo je obavezno zakljuciti sa Depozitarom ugovor, u skladu s propisima Komisije.

Ugovor iz stava 1. ovog clana za investicioni fond odobrava nadzorni odbor investicionog fonda.

Clan 32.

Ugovorom iz clana 31. ovog zakona obavezno se uredjuje:

1) drzanje imovine Fonda;

2) prijem uplata prilikom prodaje, i isplate za otkup inves-ticionih kupona uzajamnog fonda;

3) prijem uplata za dionice investicionog fonda;

4) utvrdjivanje neto vrijednosti imovine Fonda i investicionih kupona uzajamnog fonda;

5) izvrsavanje naloga Drustva;

6) odgovornost Depozitara za provodjenje prodaje i otkupa investicionih kupona uzajamnog fonda, i emisije dionica investicionog fonda u skladu sa zakonom, propisima Komisije i pravilima upravljanja uzajamnim fondom ili ugovorom o upravljanju investicionim fondom;

7) informisanje Drustva o svim poslovima u vezi sa imovinom Fonda;

8) distribucija dividende investicionog fonda;

9) prikupljanje prinosa od vrijednosnih papira u imovini Fonda.

Depozitar je ovlasten za naplatu potrazivanja vlasnika investicionog kupona uzajamnog fonda.

Drustvo moze ugovorom ovlastiti Depozitara za obavljanje i drugih administrativnih i tehnickih poslova u vezi sa upravljanjem Fondom.

Depozitar je duzan odbiti izvrsenje naloga Drustva za koji smatra da nije u skladu sa zakonom, propisima Komisije i statutom investicionog fonda ili pravilima upravljanja uzajamnim fondom.

Clan 33.

Depozitar je odgovoran da poslove iz ugovora obavlja paznjom dobrog privrednika.

Depozitar je odgovoran Drustvu, vlasnicima investicionih kupona uzajamnog fonda i dionicarima investicionog fonda za gubitke nastale neispunjenjem ili pogresnim ispunjenjem obaveza iz ugovora zakljucenog sa Drustvom.

Drustvo ima pravo, u ime svih vlasnika investicionih kupona uzajamnog fonda i dionicara investicionog fonda, podnijeti tuzbu sudu radi obestecenja, u skladu sa stavom 2. ovog clana.

Ako tuzbu iz stava 3. ovog clana Drustvo ne podnese u roku 30 dana od dana prijema zahtjeva vlasnika investicionih kupona uzajamnog fonda ili dionicara investicionog fonda, tuzbu moze podnijeti vlasnik investicionog kupona uzajamnog fonda i dionicar investicionog fonda koji je pretrpio gubitak.

Clan 34.

Depozitar je duzan sa organizacijom za poslove platnog prometa zakljuciti ugovor o obavljanju platnog prometa u vezi s poslovanjem Fonda.

Clan 35.

Drustvo i Depozitar djeluju samostalno, na nacin kojim se osigurava maksimalna korist za vlasnike investicionih kupona uzajamnog fonda i dionicare investicionog fonda.

IV - UZAJAMNI FOND

1. Pojam

Clan 36.

Uzajamni fond je otvoreni fond, bez svojstva pravnog lica.

Uzajamni fond je imovina koju cine prenosivi vrijednosni papiri.

Uzajamni fond je podijeljen na jednake udjele.

Uzajamni fond emituje investicione kupone, koji su isprave o vlasnistvu udjela u uzajamnom fondu.

2. Investicioni kupon

Clan 37.

Investicioni kupon emituje se i postoji u obliku elektronickog zapisa kod Registra, koji obavezno sadrzi:

1) naziv i sjediste Drustva i naziv uzajamnog fonda;

2) serijski broj investicionog kupona;

3) ukupan broj udjela u uzajamnom fondu;

4) broj udjela sadrzanih u investicionom kuponu;

5) ime i prezime ili firma, i adresa prebivalista ili sjedista vlasnika investicionog kupona;

6) naznaku neprenosivosti investicionog kupona;

7) obaveze emitenta i prava vlasnika investicionog kupona;

8) mjesto i datum kupovine; i

9) imena odgovornih lica Drustva.

Clan 38.

Kupovinom investicionog kupona fizicko ili pravno lice postaje vlasnikom srazmjernog dijela uzajamnog fonda.

Uplata investicionog kupona vrsi se iskljucivo novcem.

Investicioni kupon sadrzi jedan ili vise udjela u uzajamnom fondu.

Investicioni kupon glasi na ime i prenosiv je u pravnom prometu.

Clan 39.

Investicioni kupon sadrzi prava:

1) srazmjernog ucesca u neto vrijednosti uzajamnog fonda;

2) isplate i povrata investicionog kupona u svakom momentu;

3) istupanja iz uzajamnog fonda povratom investicionog kupona.

Clan 40.

Vrijednost udjela u uzajamnom fondu odredjena je odnosom neto vrijednosti imovine i ukupnog broja udjela.

Vrijednost investicionog kupona odredjena je brojem i neto vrijednoscu udjela uzajamnog fonda koje investicioni kupon sadrzi.

Nacin izracunavanja dnevne neto vrijednosti i prosjecne neto vrijednosti imovine u toku godine, utvrdjuje se propisom Komisije.

Clan 41.

Zahtjev za isplatu investicionog kupona podnosi se Drustvu putem Depozitara, na posebnom obrascu u skladu s pravilima o upravljanju uzajamnim fondom.

Drustvo je obavezno izvrsiti isplatu investicionog kupona u novcu, po vrijednosti na dan isplate, umanjenoj za troskove otkupa, u roku od pet radnih dana od dana prijema zahtjeva iz stava 1. ovog clana.

Isplate po osnovu otkupa investicionih kupona Drustvo izvrsava prema redoslijedu prijema zahtjeva iz stava 1. ovog clana.

Clan 42.

Fizicko ili pravno lice ne moze, direktno ili indirektno, biti vlasnik vise od 5% ukupnog broja udjela uzajamnog fonda. O sticanju udjela iznad ogranicenja iz stava 1. ovog clana Registar je duzan mjesecno obavjestavati Drustvo.

Drustvo je obavezno otkupiti investicione kupone iznad ogranicenja iz stava 1. ovog clana, u roku 30 dana od prijema obavjestenja Registra o sticanju udjela iznad ogranicenja.

3. Uspostavljanje uzajamnog fonda

Clan 43.

Drustvo uspostavlja uzajamni fond usvajanjem pravila o upravljanju uzajamnim fondom i zakljucivanjem ugovora sa Registrom i Depozitarom.

Uzajamni fond je uspostavljen prodajom investicionih kupona najmanje u iznosu od 1.000.000 (jedanmilion) KM.

Clan 44.

Drustvo moze emitovati investicione kupone na osnovu Dozvole za upravljanje uzajamnim fondom.

Dozvolu izdaje Komisija, na osnovu pismenog zahtjeva Drustva koji sadrzi naziv i sjediste Drustva, sa podacima o osnivacima, i podatke o uzajamnom fondu za cije uspostavljanje se trazi Dozvola.

Uz zahtjev iz stava 1. ovog clana, Drustvo je obavezno priloziti:

1) izvod iz registra kod Komisije za Drustvo;

2) statut Drustva;

3) dokaze o tehnickoj opremljenosti Drustva;

4) ugovor sa Registrom;

5) ugovor sa Depozitarom;

6) pravila upravljanja uzajamnim fondom;

7) prospekt investicionog kupona;

8) druge isprave i dokaze odredjene propisima Komisije.

Clan 45.

Pravila upravljanja uzajamnim fondom obavezno sadrze:

1) naziv i sjediste Drustva i uzajamnog fonda;

2) naziv i sjediste Registra i Depozitara;

3) nacin i mjesto prodaje i placanja investicionih kupona;

4) ciljeve investicione politike uzajamnog fonda;

5) nacin utvrdjivanja neto vrijednosti udjela u uzajamnom fondu;

6) nacin javnog oglasavanja i obavjestavanja vlasnika investicionih kupona o poslovanju uzajamnog fonda;

7) postupak otkupa investicionih kupona;

8) vrstu, iznos i nacin izracunavanja provizije i naknada koje se placaju Drustvu;

9) postupak izmjene pravila upravljanja uzajamnim fondom;

10) postupak likvidacije uzajamnog fonda.

Clan 46.

Pravila i njihove izmjene odobrava Komisija.

Pravila moraju biti dostupna na svim mjestima odredjenim za prodaju investicionih kupona, bez naknade.

Uplatom investicionog kupona uzajamnog fonda prihvataju se pravila iz stava 1. ovog clana.

Clan 47.

Komisija je duzna donijeti odluku o zahtjevu iz clana

44. ovog zakona u roku od 30 dana od dana prijema zahtjeva.

Ako Komisija ne donese odluku o zahtjevu Drustva za izdavanje dozvole za emitovanje investicionih kupona u roku iz stava 1. ovog clana smatrace se da je dozvola data.

Clan 48.

Drustvo je obavezno objaviti javni poziv za kupovinu inves-ticionih kupona, najkasnije osam dana od dana dobijanja Doz-vole. Javni poziv iz stava 1. ovog clana obavezno sadrzi:

1) naziv i sjediste Drustva i uzajamnog fonda;

2) naziv i sjediste Registra i Depozitara;

3) izvod iz pravila upravljanja uzajamnim fondom;

4) nacin i mjesto prodaje i placanja investicionih kupona;

5) prava sadrzana u investicionom kuponu; i

6) postupak otkupa investicionih kupona.

4. Upravljanje uzajamnim fondom

Clan 49.

Drustvo upravlja uzajamnim fondom u svoje ime, a za racun vlasnika investicionih kupona.

Drustvo ne smije kupovati za svoj racun vrijednosne papire kupljene za racun uzajamnog fonda i prodavati uzajamnom fondu vrijednosne papire kupljene za racun Drustva.

Clan 50.

Drustvo moze, u vezi s upravljanjem uzajamnim fondom, ovlastiti druga pravna lica samo za poslove Depozitara i posre-dovanja u prometu vrijednosnih papira.

Clan 51.

Drustvo je obavezno pratiti informacije o emitentima vrijednosnih papira u portfelju uzajamnog fonda.

Drustvo je duzno najmanje 5% imovine uzajamnog fonda drzati u gotovini i vrijednosnim papirima sa rokom dospjeca do sest mjeseci.

Clan 52.

Drustvo je odgovorno za gubitke koje vlasnici investicionih kupona pretrpe zbog postupanja Drustva protivno odredbama clana 51. ovog zakona i prodaje vrijednosnih papira iz portfelja uzajamnog fonda kupcu cija nesolventnost je Drustvu bila ili morala biti poznata.

Pravilima o upravljanju uzajamnim fondom ne moze se ograniciti odgovornost Drustva iz stava 2. ovog clana.

Clan 53.

Drustvo ima pravo na proviziju za upravljanje uzajamnim fondom i naknadu troskova prodaje i otkupa investicionih kupona.

Godisnja provizija iz stava 1. ovog clana ne moze biti veca od 2% prosjecne godisnje neto vrijednosti imovine uzajamnog fonda.

Naknada troskova iz stava 1. ovog clana ne moze biti veca od 3% prosjecne godisnje vrijednosti imovine uzajamnog fonda.

Clan 54.

Drustvo ima pravo na naknadu na teret uzajamnog fonda slijedecih troskova:

1) usluga Registra;

2) usluga Depozitara;

3) kupovine i prodaje vrijednosnih papira za racun uzajamnog fonda;

4) ispitivanja trzista i objavljivanja prospekta i javnog poz-iva za prodaju investicionih kupona;

5) drugih troskova pojedinacno utvrdjenih pravilima o upra-vljanju uzajamnim fondom, u skladu s propisima Komisije. Osim troskova iz stava 1. ovog clana, Drustvo ima pravo na naknadu troskova kamata na kredite uzete za racun uzajamnog fonda.

Clan 55.

Drustvo moze ugovorom prenijeti upravljanje uzajamnim fondom na drugo Drustvo, na osnovu pismene saglasnosti vlas-nika 70% udjela u uzajamnom fondu i odobrenja Komisije.

Clan 56.

Drustvo je duzno pismeno obavijestiti vlasnike udjela u uzajamnom fondu o bitnim elementima ugovora o prenosu upravljanja, koji ukljucuju i njihova prava u vezi s prenosom.

Za vlasnika udjela koji se ne izjasni pismeno protiv ugovora o prenosu, u roku 15 dana od dana prijema obavjestenja iz stava 1. ovog clana, smatra se da je saglasan sa ugovorom o prenosu upravljanja uzajamnim fondom na drugo Drustvo.

Clan 57.

Drustvo je duzno prenijeti upravljanje uzajamnim fondom na drugo Drustvo, na pismeni zahtjev vlasnika najmanje 50% udjela uzajamnog fonda.

Clan 58.

Drustvo je duzno podnijeti Komisiji zahtjev za odobrenje prenosa upravljanja na drugo Drustvo.

Na odobrenje prenosa upravljanja primjenjuju se odredbe ovog zakona o postupku izdavanja dozvole za upravljanje uzajamnim fondom.

5. Ogranicenja investiranja

Clan 59.

Drustvo moze za racun uzajamnog fonda kupovati dugorocne i kratkorocne vrijednosne papire domacih i stranih emitenata koji su u prometu na berzi ili drugim uredjenim javnim trzistima.

Odnos ucesca vrijednosnih papira koji kotiraju na berzi i vrijednosnih papira u prometu na drugim uredjenim javnim trzistima u portfelju uzajamnog fonda propisuje Komisija.

Clan 60.

Drustvo moze za racun uzajamnog fonda kupovati vrijednosne papire stranih emitenata koji su u prometu na berzi u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Federacija).

Vrijednosni papiri iz stava 1. ovog clana ne mogu ciniti vise od 10% portfelja uzajamnog fonda.

Clan 61.

Vrijednosni papiri jednog emitenta ne mogu ciniti vise od 5% portfelja uzajamnog fonda.

Vrijednosni papiri jednog emitenta i lica povezanih s njim u smislu odredaba clana 102. stav 3. ovog zakona, ne mogu ciniti vise od 10% portfelja uzajamnog fonda.

Uzajamni fond ne moze imati u svom portfelju vise od 10% svih vrijednosnih papira jednog emitenta.

Uzajamni fondovi kojima upravlja isto Drustvo ne mogu zajedno imati vise od 50% ukupno emitovanih vrijednosnih papira istog emitenta.

Clan 62.

Obveznice Bosne i Hercegovine, Federacije, kantona -zupanija, gradova i opcina mogu zajedno ciniti najvise 50% portfelja uzajamnog fonda.

Obveznice iz stava 1. ovog clana jedne emisije mogu ciniti najvise 25% portfelja uzajamnog fonda.

Clan 63.

Drustvo ne moze za racun uzajamnog fonda kupovati vrijednosne papire ciji je emitent:

1) Fond;

2) Drustvo;

3) Registar;

4) Depozitar;

5) profesionalni posrednik koji obavlja poslove za Drustvo koje upravlja tim uzajamnim fondom; i

6) pravno lice koje, direktno ili indirektno, posjeduje vise od 10% dionica ili udjela Drustva koje upravlja tim uzajamnim fondom.

6. Likvidacija

Clan 64.

Postupak likvidacije uzajamnog fonda pokrece se u slucajevima:

1) kada je Drustvu oduzeta Dozvola;

2) kad je pokrenut postupak stecaja ili likvidacije Drustva;

3) kada je prosjecna godisnja neto vrijednost imovine uzajamnog fonda u dvije uzastopne poslovne godine manja od 1.000.000 (jedanmilion) KM;

4) u drugim slucajevima utvrdjenim pravilima o upravljanju uzajamnim fondom, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

Vlasnik udjela u uzajamnom fondu i njegov povjerilac ne moze pojedinacno zahtijevati naplatu iz imovine uzajamnog fonda ili njegovu likvidaciju.

Clan 65.

U slucaju iz clana 64. stav 1. tac. 1. i 2. ovog zakona, Komisija moze umjesto pokretanja postupka likvidacije donijeti odluku o prenosu upravljanja uzajamnim fondom na drugo Drustvo, koje zeli preuzeti upravljanje.

U slucaju iz stava 1. ovog clana, Komisija odredjuje banku koja ce obavljati sve poslove u vezi sa imovnom uzajamnog fonda.

Clan 66.

Odluku o pokretanju postupka likvidacije u slucajevima iz clana 64. stav 1. tac. 1. i 2. ovog zakona donosi Komisija, ako u roku od 60 dana nije izvrsen prenos upravljanja uzajamnim fondom na drugo Drustvo.

Odluku o pokretanju postupka likvidacije u slucajevima iz clana 64. stav 1. tac. 3. i 4. ovog zakona donosi Drustvo.

Drustvo je duzno odluku iz st. 1. i 2. ovog clana objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu i o njoj pismeno obavijestiti vlasnike udjela u uzajamnom fondu, u roku od osam dana od dana donosenja odluke.

Clan 67.

Otkup investicionih kupona ne moze se vrsiti od dana objavljivanja odluke iz clana 64. ovog zakona.

Clan 68.

Nakon objavljivanja odluke iz clana 64. ovog zakona, Drustvo je obavezno unovciti imovinu fonda na nacin koji na-jbolje stiti interese vlasnika udjela. Sredstva iz stava 1. ovog clana koriste se prema slijedecem redoslijedu za:

1) otkup investicionih kupona;

2) naknadu troskova Drustvu;

3) naknadu troskova likvidacije, u skladu sa pravilima o upravljanju uzajamnim fondom, zakonom i propisima Komisije.

Drustvo nema pravo na naplatu provizije za upravljanje uzajamnim fondom za godinu u kojoj je pokrenut postupak likvidacije.

Drustvo nema pravo naknade troskova otkupa investicionih kupona u postupku likvidacije uzajamnog fonda.

V - INVESTICIONI FOND

1. Pojam

Clan 69.

Investicioni fond je dionicko drustvo cija je iskljuciva djelatnost prikupljanje finansijskih sredstava i investiranje u prenosive vrijednosne papire,kao i svako drugo investiranje u cilju sticanja dobiti.

2. Osnivanje

Clan 70.

Drustvo je jedini osnivac investicionog fonda. Drustvo zakljucuje sa nadzornim odborom investicionog fonda ugovor o upravljanju investicionim fondom.

Clan 71.

Investicioni fond se osniva upisom dionica na osnovu javne ponude.

Javna ponuda dionica investicionog fonda obavlja se na osnovu Dozvole za osnivanje investicionog fonda (u daljem tekstu: Dozvola za osnivanje).

Clan 72.

Dozvolu za osnivanje izdaje Komisija na osnovu pismenog zahtjeva Drustva, koji obavezno sadrzi naziv i sjediste Drustva, sa podacima o osnivacima, naziv i sjediste investicionog fonda i imena i prezimena clanova prvog nadzornog odbora investicionog fonda za koji se trazi Dozvola za osnivanje.

Uz zahtjev iz stava 1. ovog clana, Drustvo je obavezno priloziti:

1) izvod iz registra kod Komisije za Drustvo;

2) statut Drustva;

3) dokaze o tehnickoj opremljenosti Drustva;

4) ugovor o upravljanju investicionim fondom;

5) ugovor zakljucen sa Registrom;

6) ugovor zakljucen sa Depozitarom;

7) statut investicionog fonda;

8) prospekt za javnu ponudu dionica investicionog fonda;

9) odluku o imenovanju prvog nadzornog odbora investicionog fonda, s biografijama i dokazima o profesionalnom iskustvu clanova;

10) druge isprave i dokaze odredjene propisima Komisije.

Clan 73.

Komisija je duzna da donese odluku o zahtjevu iz clana

72. ovog zakona, u roku od 90 dana od dana prijema zahtjeva.

Clan 74.

Drustvo je duzno prilikom osnivanja predstaviti investicioni fond javnosti i objaviti prospekt dionica investicionog fonda, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

Clan 75.

Drustvo ima pravo na naknadu troskova osnivanja inves-ticionog fonda, ukljucivanjem u cijenu dionica u iznosu odredjenom propisima Komisije, najvise do 2% osnovnog kapi-tala investicionog fonda.

3. Osnovni kapital

Clan 76.

Osnovni kapital investicionog fonda iznosi najmanje 4.000.000 (cetirimiliona) KM.

Osnovni kapital investicionog fonda nakon osnivanja moze se povecati emisijom novih dionica na osnovu dozvole Komisije.

Investicija ima za cilj sticanje dobiti.

Clan 77.

Dionice investicionog fonda moraju biti u cijelosti uplacene u novcu, prije upisa u registar kod Komisije.

Sve dionice investicionog fonda su iste klase.

Investicioni fond ne moze sticati vlastite dionice.

Dionice investicionog fonda obavezno se uvrstavaju u kotaciju na berzi, u skladu sa zakonom o vrijednosnim papirima.

Clan 78.

Fizicko ili pravno lice ne moze, direktno ili indirektno, biti vlasnik vise od 5% dionica istog investicionog fonda.

Registar je duzan mjesecno obavjestavati Drustvo o sticanju dionica iznad ogranicenja iz stava 1. ovog clana.

Lice koje je steklo dionice investicionog fonda iznad ogranicenja iz stava 1. ovog clana, nema pravo na ucesce u dobiti i ne moze koristiti druga prava sadrzana u dionicama, iznad ogranicenja iz stava 1. ovog clana. 4. Statut i organi investicionog fonda

Clan 79.

Investicioni fond ima statut.

Statutom investicionog fonda, uz pitanja odredjena zakonom kojim se uredjuje osnivanje, poslovanje i prestanak preduzeca, obavezno se uredjuje investiciona politika investicionog fonda.

Clan 80.

Investicioni fond ima nadzorni odbor.

Nadzorni odbor zastupa investicioni fond u odnosima sa Drustvom.

Nadzorni odbor se sastoji od najmanje tri clana, koji moraju imati visoku skolsku spremu ekonomske ili pravne struke i visegodisnje odgovarajuce profesionalno iskustvo.

U nadzorni odbor investicionog fonda ne mogu biti izabrana lica koja su clanovi organa ili zaposleni kod Drustva, Registra i Depozitara.

Prvi nadzorni odbor, sa mandatom do prve skupstine inves-ticionog fonda, imenuje Drustvo.

Clan 81.

Investicioni fond ima direktora.

Direktor zastupa i predstavlja investicioni fond, osim u pitan-jima za koja je nadlezan nadzorni odbor.

Direktora imenuje i razrjesava nadzorni odbor investicionog fonda.

5. Prava i obaveze Drustva u upravljanju investicionim fondom

Clan 82.

Investicionim fondom upravlja Drustvo, na osnovu ugovora o upravljanju kojim preuzima obavezu da izvrsava sve poslove upravljanja imovinom u ime i za racun investicionog fonda.

Drustvo je duzno upravljati u interesu dionicara inves-ticionog fonda, u skladu sa najvisim profesionalnim standardima.

Drustvo moze, u vezi s upravljanjem investicionim fondom, ovlastiti druga pravna lica samo za poslove Depozitara i posredovanja u prometu vrijednosnih papira, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

Clan 83.

Drustvo ne smije kupovati za svoj racun vrijednosne papire kupljene za racun investicionog fonda, niti prodavati investicionom fondu vrijednosne papire kupljene za svoj racun.

Clan 84.

Investiciona politika investicionog fonda utvrdjuje se ugo-vorom o upravljanju i godisnjim programom koji, na prijedlog Drustva, usvaja nadzorni odbor investicionog fonda.

Drustvo je odgovorno za gubitke dionicara investicionog fonda ako investicionu politiku ne provodi u skladu sa ugovorom o upravljanju i godisnjim programom.

Odgovornost Drustva iz stava 2. ovog clana ne moze se ugovorom o upravljanju ograniciti.

Clan 85.

Drustvo je obavezno pratiti informacije o emitentima vrijednosnih papira u imovini investicionog fonda.

Drustvo je odgovorno za gubitke dionicara investicionog fonda nastale zbog propustanja obaveze iz stava 1. ovog clana i zbog prodaje vrijednosnih papira iz imovine investicionog fonda kupcu cija nesolventnost je Drustvu bila ili morala biti poznata.

Odgovornost Drustva iz stava 2. ovog clana ne moze se ugovorom o upravljanju ograniciti.

Clan 86.

Drustvo najmanje sestomjesecno izvjestava dionicare investicionog fonda o poslovima kupovine i prodaje vrijednosnih papira obavljenim u ime i za racun investicionog fonda i ostvarenim prihodima.

Drustvo je duzno, na zahtjev nadzornog odbora investicionog fonda, podnijeti izvjestaj o uvjetima na trzistu kapitala bitnim za procjenu uspjesnosti investiranja.

Clan 87.

Drustvo je odgovorno za osiguranje za poslovanje investicionog fonda, upravljanje i funkcionisanje organa investicionog fonda, a narocito:

1) pripremu prijedloga za imenovanje direktora investicionog fonda;

2) objavljivanje vrijednosti dionica investicionog fonda, u skladu s propisima Komisije;

3) vodjenje poslovnih knjiga i cuvanje poslovnih knjiga i izvjestaja investicionog fonda;

4) osiguravanje odgovarajucih prostorija i osoblja neophod-nih za poslovanje investicionog fonda;

5) administrativne usluge potrebne za funkcionisanje skupstine i nadzornog odbora investicionog fonda; i

6) druge uvjete neophodne za uspjesno poslovanje investicionog fonda i rad njegovih organa.

Clan 88.

Godisnju i tromjesecnu prosjecnu neto vrijednost imovine investicionog fonda izracunava Depozitar.

Nacin i obavezne rokove za utvrdjivanje neto vrijednosti imovine investicionog fonda propisuje Komisija.

Clan 89.

Drustvo priprema prijedlog raspodjele i izvrsava odluku skupstine investicionog fonda o raspodjeli dobiti.

Clan 90.

Drustvo je obavezno, na zahtjev nadzornog odbora investicionog fonda, dostaviti izvjestaj o kupovini i prodaji vrijednosnih papira od strane lica koja imaju pristup povlastenim informacijama, sa podacima iz clana 30. ovog zakona.

Clan 91.

Drustvo ima pravo na proviziju za upravljanje investicionim fondom.

Godisnji iznos provizije utvrdjuje se ugovorom o upravljanju i ne moze biti veci od 2% godisnje prosjecne neto vrijednosti imovine investicionog fonda.

Clan 92.

Drustvo ima pravo na naknadu troskova upravljanja inves-ticionim fondom, odredjenih statutom investicionog fonda, u skladu s propisima Komisije, koji se odnose na:

1) usluge Registra;

2) usluge Depozitara;

3) kupovine i prodaje vrijednosnih papira za racun investicionog fonda;

4) ispitivanje trzista i objavljivanje prospekta i javnog poziva za prodaju dionica investicionog fonda;

5) drugih troskova pojedinacno utvrdjenih statutom inves-ticionog fonda, u skladu s propisima Komisije.

Ukupan iznos naknade troskova Drustva ne moze biti veci od 3% prosjecne neto godisnje vrijednosti imovine investicionog fonda.

Clan 93.

U ogranicenje iz clana 92. stav 2. ovog zakona ne ulaze troskovi po osnovu poreza i kamata na kredite, uzete za racun investicionog fonda uz prethodno odobrenje nadzornog odbora investicionog fonda.

6. Prestanak ugovora o upravljanju

Clan 94.

Ugovor o upravljanju investicionim fondom moze prestati otkazom, sporazumnim raskidom i po sili zakona.

Drustvo ne moze jednostrano otkazati ugovor o upravljanju investicionim fondom.

Clan 95.

Nadzorni odbor investicionog fonda, na pismeni zahtjev vlasnika najmanje 30% dionica investicionog fonda, ima pravo jednostrano otkazati ugovor o upravljanju.

Nadzorni odbor investicionog fonda, na pismeni zahtjev vlasnika najmanje 50% dionica investicionog fonda, duzan je jednostrano otkazati ugovor o upravljanju.

U slucaju iz st. 1. i 2. ovog clana, nadzorni odbor investicionog fonda duzan je zatraziti dozvolu Komisije za zakljucivanje ugovora o upravljanju sa drugim Drustvom.

Otkaz ugovora postaje punovazan na dan izdavanja dozvole Komisije, po zahtjevu investicionog fonda, za zakljucivanje ugovora o upravljanju sa drugim Drustvom.

Clan 96.

Ugovor o upravljanju moze biti sporazumno raskinut.

Sporazumni raskid ugovora postaje punovazan na dan izdavanja dozvole Komisije za zakljucivanje ugovora o upravljanju sa drugim Drustvom.

Clan 97.

Ugovor o upravljanju prestaje po sili zakona kada je Drustvu ukinuta Dozvola i kada je nad Drustvom pokrenut postupak stecaja ili likvidacije.

Clan 98.

Odlukom o pokretanju postupka za oduzimanje Dozvole Drustvu, Komisija istovremeno postavlja privremenog adminis-tratora investicionog fonda kojim Drustvo upravlja i izdaje nalog Depozitaru da izvrsava radnje u vezi sa upravljanjem imovinom fonda.

Drustvo kome je ukinuta Dozvola duzno je prenijeti na Depozitara sve poslove u vezi sa upravljanjem imovinom investicionog fonda, u roku od osam dana od dana prijema odluke Komisije o ukidanju Dozvole.

Clan 99.

Nadzorni odbor investicionog fonda, u slucaju iz clana

95. ovog zakona, duzan je podnijeti Komisiji zahtjev za zakljucivanje ugovora sa drugim Drustvom, u roku 30 dana od dana oduzimanja dozvole Drustvu, u protivnom Komisija pokrece postupak likvidacije investicionog fonda.

7. Ogranicenja investiranja

Clan 100.

Investicioni fond moze investirati u dugorocne i kratkorocne vrijednosne papire domacih i stranih emitenata koji kotiraju na berzi ili se njima trguje na drugim uredjenim javnim trzistima u Federaciji.

Odnos ucesca vrijednosnih papira koji kotiraju na berzi i vrijednosnih papira u prometu na drugim uredjenim javnim trzistima u imovini investicionog fonda propisuje Komisija.

Clan 101.

Investicioni fond moze kupovati vrijednosne papire stranih emitenata koji kotiraju na berzi u Federaciji.

Vrijednosni papiri iz stava 1. ovog clana ne mogu ciniti vise od 10% ukupne imovine investicionog fonda.

Clan 102.

Vrijednosni papiri jednog emitenta ne mogu ciniti vise od 5% imovine investicionog fonda.

Investicioni fond moze imati najvise 10% ukupne imovine u vrijednosnim papirima jednog emitenta i s njim povezanih pravnih lica.

Povezana lica u smislu stava 2. ovog clana su pravna lica izmedju kojih postoji jedna od slijedecih veza:

1) jedno pravno lice je vlasnik vecine dionica drugog pravnog lica;

2) svako pravno lice je vlasnik dionica drugog pravnog lica;

3) medjusobno su povezana ugovorom; i

4) isto lice je vlasnik vecine dionica oba pravna lica.

Clan 103.

Investicioni fond ne moze steci, direktno ili indirektno, vise od 10% ukupno emitovanih vrijednosnih papira jednog emitenta.

Investicioni fondovi kojima upravlja isto Drustvo ne mogu zajedno imati, direktno ili indirektno, vise od 50% ukupno emi-tovanih vrijednosnih papira istog emitenta.

Clan 104.

Obveznice Bosne i Hercegovine, Federacije, kantona -z upanija, gradova i opcina mogu zajedno ciniti najvise 50% imovine investicionog fonda.

Obveznice iz stava 1. ovog clana jedne emisije mogu ciniti najvise 25% imovine investicionog fonda.

Clan 105.

Investicioni fond ne moze investirati u vrijednosne papire ciji je emitent:

1) Fond;

2) Drustvo;

3) Registar;

4) Depozitar;

5) profesionalni posrednik koji obavlja poslove za Drustvo koje upravlja tim investicionim fondom; i

6) pravno lice koje, direktno ili indirektno, posjeduje vise od 10% dionica ili udjela Drustva koje upravlja tim uzajamnim fondom.

8. Likvidacija investicionog fonda

Clan 106.

Kada je pokrenut postupak likvidacije investicionog fonda, Drustvo je obavezno poceti unovcavanje imovine investicionog fonda, u roku od osam dana od dana pokretanja postupka.

Drustvo je obavezno saciniti izvjestaj koji sadrzi vrijednost imovine investicionog fonda, iznos novca ostvaren prodajom imovine i iznos potrazivanja Drustva po osnovu provizije i naknade troskova, u roku od osam dana po okoncanju unovcenja imovine investicionog fonda.

Drustvo je obavezno prenijeti na racun investicionog fonda iznos unovcene imovine investicionog fonda, umanjen za iznos provizije i troskova, u roku od tri dana od sacinjavanja izvjestaja iz stava 2. ovog clana.

Clan 107.

Kada investicioni fond ne moze u cijelosti izvrsiti dospjele obaveze po osnovu kredita i poreza, za ove obaveze odgovara Drustvo.

Obaveze investicionog fonda iz stava 1. ovog clana izmiruju se prije obaveza investicionog fonda prema Drustvu po osnovu provizije i naknada troskova upravljanja.

Na potrazivanja Drustva iz stava 2. ovog clana ne obracunava se kamata.

VI - OBJAVLJIVANJE INFORMACIJA

Clan 108.

Drustvo je obavezno objavljivati slijedece informacije koje se odnose na njegovo poslovanje i poslovanje uzajamnog i inves-ticionog fonda kojim upravlja:

1) prospekt Fonda, u skladu s propisima Komisije;

2) tromjesecni i godisnji izvjestaj o poslovanju Fonda;

3) izvjestaj o dogadjajima koji bitno uticu na poslovanje Fonda;

4) izvjestaj o strukturi imovine Fonda; i

5) vrijednost investicionih kupona uzajamnog fonda i dionica investicionog fonda.

Clan 109.

Tromjesecni izvjestaj o poslovanju Fonda obavezno sadrzi podatke o:

1) clanovima nadzornog odbora i uprave Drustva, i njihovom ucescu u osnovnom kapitalu Drustva;

2) licima koji posjeduju vise od 5% dionica ili udjela Drustva s pravom glasa;

3) licima povezanim sa Drustvom, u smislu odredbe clana 102. stav 3. ovog zakona;

4) odluke skupstine investicionog fonda odrzane u tromjesecju za koje se podnosi izvjestaj;

5) bilansu stanja i bilansu uspjeha investicionog fonda na kraju tromjesecja;

6) upotrebi kapitala investicionog fonda pribavljenog javnom ponudom dionica;

7) cinjenicama koje su uticale na smanjenje ili povecanje imovine investicionog fonda za vise od 10% u odnosu na posljednje tromjesecje za koje je podnesen izvjestaj;

8) cinjenicama koje su uticale na smanjenje ili povecanje dobiti ili gubitka investicionog fonda za vise od 10% u odnosu na posljednje tromjesecje za koje je podnesen izvjestaj;

9) transakcijama imovinom u obimu vecem od 10% ukupne imovine investicionog fonda na dan njihovog izvrsavanja;

10) emisiji vrijednosnih papira obavljenoj tokom izvjesta-jnog perioda, sa naznakom vrste i klase vrijednosnih papira; i

11) dividendi i kamatama po osnovu vrijednosnih papira.

Tromjesecni izvjestaj odobrava nadzorni odbor Drustva i investicionog fonda i dostavlja se dionicarima na njihov zahtjev, uz naplatu stvarnih troskova stampanja i dostave.

Clan 110.

Drustvo je obavezno saciniti godisnji izvjestaj Drustva i svakog Fonda kojim upravlja, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

Godisnje izvjestaje Drustva i Fonda, sa izvjestajem revizije, Drustvo je duzno dostaviti Komisiji i objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu, najkasnije cetiri mjeseca po zavrsetku poslovne godine, i dostaviti ih vlasnicima dionica ili udjela Drustva i Fonda na njihov zahtjev.

Clan 111.

Dogadjaji koji bitno uticu na finansijsko poslovanje Drustva i Fonda kojim upravlja su:

1) reorganizacija Drustva i s njim povezanih lica;

2) odluka o emisiji i svaka zapoceta, prekinuta ili okoncana emisija vrijednosnih papira Drustva i Fonda;

3) isplate finansijskih obaveza prema vlasnicima vrijednosnih papira Drustva i Fonda;

4) odluka o sazivanju skupstine Drustva ili investicionog fonda;

5) promjena Depozitara ili revizora;

6) jednokratno povecanje ili smanjenje imovine Drustva i Fonda za vise od 10%; i

7) jednokratna transakcija u obimu vecem od 10% vrijed-nosti ukupne imovine Drustva ili Fonda.

Pismeni izvjestaj o svakom dogadjaju iz stava 1. ovog clana, Drustvo je duzno dostaviti Komisiji i objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu, najkasnije osam dana od dana dogadjaja.

Clan 112.

Za svaku javnu ponudu investicionih kupona uzajamnog fonda ili dionica investicionog fonda Drustvo je duzno pripremiti prospekt investicionih kupona uzajamnog fonda i dionica investicionog fonda, u skladu s propisima Komisije.

Prospekt se objavljuje na osnovu odobrenja Komisije.

Dozvola Komisije izdata za uspostavljanje uzajamnog fonda ili osnivanje investicionog fonda ukljucuje i odobrenje prospekta.

Na osnovu odobrenja Komisije, Drustvo je duzno prospekt prije objavljivanja dostaviti clanovima berze.

Clan 113.

Drustvo je obavezno stampati prospekt i uciniti ga dostupnim svim zainteresiranim licima na mjestima za upis investicionih kupona uzajamnog fonda ili dionica investicionog fonda.

Drustvo je obavezno prospekt objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu, najkasnije 30 dana prije pocetka upisa i uplate investicionih kupona ili dionica.

Drustvo ne smije pozivati na investiranje u odredjeni Fond i obavljati javnu promociju Fonda prije dobijanja odobrenja iz clana 112. ovog zakona

Clan 114.

Javna promocija je izdavanje publikacija ili drugi nacin komuniciranja sa javnoscu putem novina, radija, televizije, tele-fona, elektronske poste, oglasne ploce, brosura, marketinskih materijala ili redovne poste.

Javna promocija mora sadrzavati:

1) naziv i adresu sjedista Drustva i Fonda ciji vrijednosni papiri se nude;

2) popis mjesta gdje se moze besplatno dobiti prospekt;

3) naznaku da prethodno poslovanje Drustva i Fonda ne garantuje buduce rezultate i da investicija ukljucuje rizik;

4) naziv profesionalnog posrednika ili ime i prezime drugog lica odgovornog za tacnost i potpunost informacija izne-senih u javnoj promociji.

5) druge informacije odredjene propisima Komisije.

Clan 115.

U javnoj promociji ne smiju se objavljivati:

1) nepotpune i netacne informacije o Drustvu i Fondu i vrijednosnim papirima koji se nude za kupovinu i prodaju i uvjetima prodaje i kupovine;

2) procjene i garancije povecanja vrijednosti i prinosa od vrijednosnih papira;

3) javnu garanciju ili informacije o garanciji na osnovu poredjenja sa drugim vrijednosnim papirima;

4) podatke o nedostacima profesionalnih posrednika koji ucestvuju u slicnim aktivnostima u prometu vrijednosnih papira ili nedostacima emitenata slicnih vrijednosnih papira.

Lice koje postupa protivno odredbama stava 1. ovog clana, duzno je naknaditi stetu prouzrokovanu trecim licima takvim postupanjem.

Clan 116.

Objavljivanje informacija o Drustvu i Fondu i vrijednosnim papirima koje se obavezno dostavljaju Komisiji, ne smatra se javnom promocijom.

Objavljivanje informacija o obavljenoj emisiji vrijednosnih papira ili isplacenoj dividendi smatra se javnom promocijom.

Ukoliko javna promocija ukljucuje podatke o poslovanju Drustva i Fonda u prethodnom periodu, Drustvo je obavezno objaviti nacin njihovog utvrdjivanja i period na koji se odnose ti podaci.

Profesionalni posrednici mogu javno iznositi informacije o vrijednosim papirima i emitentima samo u okviru poslova koje obavljaju u prometu vrijednosnih papira.

Clan 117.

Drustvo je duzno dnevno objavljivati vrijednost udjela u uzajamnom fondu kojim upravlja, na nacin odredjen propisom Komisije.

Drustvo je duzno u dnevnim novinama objavljivati vrijednost dionica investicionog fonda kojim upravlja, izracunatu na osnovu prosjecne tromjesecne neto vrijednosti imovine inves-ticionog fonda, i posljednju cijenu kotacije dionica investicionog fonda na berzi.

Clan 118.

Lica koja su clanovi organa i zaposleni kod Drustva, Fonda, Registra, Depozitara i profesionalnog posrednika koji obavlja poslove za Drustvo i Fond, duzna su cuvati kao poslovnu tajnu sve informacije koje se odnose na namjere ili poslovanje Drustva i Fonda, osim informacija koje obavezno objavljuju i dostavljaju Komisiji.

VII - SUKOB INTERESA

Clan 119.

Clan nadzornog odbora i uprave Drustva i Fonda ne moze istovremeno biti clan nadzornog odbora ili uprave drugog Drustva i Fonda, profesionalnog posrednika i berze.

Clan 120.

Zabranjen je promet vrijednosnih papira izmedju slijedecih lica:

1) Drustva i Fonda;

2) Drustva i pravnih lica koja posjeduju, direktno ili indirektno, vise od 10% dionica ili udjela Drustva;

3) investicionog fonda i pravnih lica koja posjeduju, direk-tno ili indirektno, vise od 10% dionica ili udjela Drustva koje tim fondom upravlja;

4) Fondova kojima upravlja isto Drustvo.

Zabrana iz stava 1. ovog clana ne odnosi se na promet na berzi.

Clan 121.

Drustvo je obavezno registrovati, u skladu s clanom 30. ovog zakona, svaku kupovinu i prodaju investicionih kupona uzajam-nog fonda i dionica investicionog fonda kojim upravlja od strane slijedecih lica:

1) clanova nadzornog odbora i uprave i zaposlenih u Drustvu i lica koja obavljaju poslove za Drustvo na osnovu ugovora;

2) clanova nadzornog odbora i investicionog fonda kojim upravlja;

3) fizickih lica koja posjeduju, direktno ili indirektno, vise od 10% dionica ili udjela Drustva.

VIII - NADZOR I IZVJESTAVANJE

Clan 122.

Nadzor poslovanja Drustva i Fonda vrsi Komisija.

Komisija je ovlastena pregledati poslovne knjige Fonda i Drustva.

Clan 123.

Drustvo je duzno, na nacin i u rokovima utvrdjenim propisima Komisije, izvjestavati Komisiju o finansijskom poslovanju, ulaganjima u druga pravna lica, vlasnicima dionica i udjela Drustva i Fonda i svakoj pojavi nelikvidnosti Fondova kojim Drustvo upravlja.

Clan 124.

Drustvo je duzno osigurati reviziju poslovanja Fondova po godisnjem obracunu, u skladu sa zakonom i drugim propisima.

IX -PRIVATIZACIJSKO DRUSTVO I PRIVATIZACIJSKI INVESTICIONI

FOND

Clan 125.

Na Privatizacijsko drustvo i Privatizacijski investicioni fond primjenjuju se odredbe ovog zakona, osim cl. 36. do 68, ako drugacije nije uredjeno posebnim odredbama ovog zakona.

1. Privatizacijsko drustvo

Clan 126.

Privatizacijsko drustvo je preduzece osnovano za upravljanje Privatizacijskim investicionim fondovima.

Clan 127.

Prilikom osnivanja Privatizacijskog drustva, mora biti uplaceno najmanje 50% osnovnog kapitala, a ostatak do najman-jeg iznosa osnovnog kapitala odredjenog clanom 12. ovog zakona mora biti uplacen najkasnije dvije godine od dana upisa Privatizacijskog drustva u sudski registar.

Za iznos sredstava ulozenih u kupovinu dionica prilikom osnivanja Privatizacijskog drustva, umanjuje se osnovica za obracun poreza na dobit osnivaca za prve dvije poslovne godine nakon osnivanja Privatizacijskog drustva.

Clan 128.

Vlasnici dionica i udjela Privatizacijskog drustva ne mogu biti domaca pravna lica u cijem kapitalu drustveni/drzavni kapital ucestvuje sa 50% i vise od 50% i s njima povezana lica, u smislu odredbe clana 102. stav 3. ovog zakona.

Lica iz stava 1. ovog clana ne mogu kreditirati osnivanje Privatizacijskog drustva, niti jamciti za sredstva kojima se Privatizacijsko drustvo osniva.

Clan 129.

Privatizacijsko drustvo moze sticati dionice Privatizacijskog investicionog fonda samo po osnovu naplate dijela provizije za upravljanje i naknade troskova upravljanja Privatizacijskim in-vesticionim fondom.

Clan 130.

Privatizacijsko drustvo zakljucuje sa Privatizacijskim investicionim fondom ugovor o upravljanju na osnovu Dozvole koju izdaje Komisija, u skladu s odredbama ovog zakona i propisima Komisije.

Komisija ce odbiti da izda Dozvolu za upravljanje novim Privatizacijskim investicionim fondom Privatizacijskom drustvu koje vec upravlja Privatizacijskim investicionim fondovima cija imovina zajedno cini vise od 20% ukupne imovine svih Privatizacijskih investicionih fondova u Federaciji.

2. Privatizacijski investicioni fond

Clan 131.

Privatizacijski investicioni fond se osniva radi prikupljanja certifikata u postupku privatizacije i njihovog investiranja u dionice i udjele preduzeca, u skladu sa Zakonom o privatizaciji preduzeca ("Sluzbene novine Federacije BiH", broj 27/97).

Privatizacijski investicioni fond je zatvoreni fond.

Clan 132.

Osnovni kapital Privatizacijskog investicionog fonda iznosi najmanje 200.000.000 (dvjesto miliona) KM.

Clan 133.

Ako su dionice Privatizacijskog investicionog fonda u ci-jelosti uplacene prije objavljenog roka upisa i uplate, Privatizacijsko drustvo moze na osnovu odobrenja Komisije donijeti odluku o povecanju osnovnog kapitala Privatizacijskog investicionog fonda .

Clan 134.

Dionice Privatizacijskog investicionog fonda prodaju se u postupku javne ponude dionica, u skladu sa zakonom i propisima Komisije, i moraju biti u cijelosti uplacene prije upisa Privatizacijskog investicionog fonda u sudski registar.

Dionice Privatizacijskog investicionog fonda mogu biti uplacene u novcu i certifikatima iz clana 131. ovog zakona.

Rok za uplatu dionica u skladu sa stavom 1. ovog clana ne moze biti duzi od tri mjeseca od dana prvog objavljivanja javnog poziva za upis dionica.

Certifikate iz clana 131. ovog zakona prikupljene prodajom dionica, Privatizacijski fond moze koristiti iskljucivo za kupovinu dionica preduzeca u postupku privatizacije.

Privatizacijski investicioni fond duzan je emitovati dionice u roku od 30 dana od isteka roka za upis u sudski registar.

Clan 135.

Komisija propisuje uvjete za kotaciju dionica Privatizacijskog investicionog fonda na berzi.

Clan 136.

Privatizacijsko drustvo ima pravo na naknadu troskova osnivanja Privatizacijskog investicionog fonda, najvise u iznosu od 1,5% osnovnog kapitala Privatizacijskog investicionog fonda, koja se placa dionicama Privatizacijskog investicionog fonda.

Clan 137.

Godisnja provizija za upravljanje Privatizacijskim investicionim fondom moze iznositi najvise 1% prosjecne godisnje neto vrijednosti imovine Privatizacijskog investicionog fonda.

U prvih pet godina poslovanja Privatizacijskog investicionog fonda, do 20% iznosa provizije iz stava 1. ovog clana placa se dionicama Privatizacijskog investicionog fonda, u skladu sa odredbom clana 132. ovog zakona, emisijom srazmjernog dijela ukupnog iznosa ovih dionica svake godine.

Clan 138.

Privatizacijsko drustvo ne moze prodavati dionice iz cl.

136. i 137. ovog zakona dok upravlja Privatizacijskim investicionim fondom i ne ostvaruje upravljacka prava po osnovu tih dionica.

U slucaju prestanka ugovora o upravljanju, Privatizacijsko drustvo je obavezno Privatizacijskom investicionom fondu vratiti bez naknade dionice iz cl. 136. i 137. ovog zakona.

Clan 139.

Privatizacijski investicioni fond moze, direktno ili indirektno, najvise 20% ukupne vrijednosti prikupljenih certifikata iz clana 131. ovog zakona uloziti u kupovinu dionica jednog pravnog lica i s njim povezanih pravnih lica,u smislu clana 102. stav 3. ovog zakona.

Clan 140.

Privatizacijski investicioni fond moze, direktno ili indirek-tno, posjedovati najvise 30% dionica jednog pravnog lica i s njim povezanih pravnih lica, u smislu clana 102. stav 3. ovog zakona.

Clan 141.

Privatizacijski investicioni fond duzan je uskladiti strukturu imovine sa odredbom clana 140. ovog zakona u roku od dvije godine od dana upisa u sudski registar.

Komisija moze, po isteku roka iz stava 1. ovog clana, odobriti jednokratnu razmjenu dionica preduzeca u imovini investicionih fondova radi uskladjivanja sa odredbom clana 140. ovog zakona.

Clan 142.

Privatizacijski investicioni fond moze prodavati dionice u imovini nakon sto emituje svoje dionice, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

U prve dvije godine poslovanja, Privatizacijski investicioni fond moze prodavati dionice iz stava 1. ovog clana po cijeni nizoj od 70% nominalne vrijednosti samo uz prethodno odobrenje Komisije.

Clan 143.

Odredbe clana 117. stav 2. ovog zakona primjenjuju se od dana uvrstavanja dionica Privatizacijskog investicionog fonda u kotaciju na berzi.

Privatizacijsko drustvo je obavezno tromjesecno u dnevnim novinama objavljivati informacije o kupovini i prodaji vrijednosnih papira obavljenoj za racun Privatizacijskog investicionog fonda sa pripadajucim cijenama, i knjigovodstvenoj vrijednosti imovine Privatizacijskog investicionog fonda.

Clan 144

Privatizacijski investicioni fond duzan je transformisati se u investicioni fond, u skladu sa odredbama cl. 69. do 107. ovog zakona, u roku od pet godina od dana stupanja na snagu ovog zakona.

Ako Privatizacijski investicioni fond ne postupi u skladu sa stavom 1. ovog clana, nadzorni odbor duzan je u roku od narednih 60 dana sazvati skupstinu dionicara Privatizacijskog investicionog fonda i predloziti da skupstina donese odluku o transformaciji u preduzece ili likvidaciji Privatizacijskog investicionog fonda.

Clan 145.

Ako skupstina Privatizacijskog investicionog fonda ne donese odluku u skladu sa clanom 144. stav 2. ovog zakona, u daljem roku od 60 dana Komisija ce pokrenuti postupak likvidacije Privatizacijskog investicionog fonda.

X - KAZNENE ODREDBE

Clan 146.

Novcanom kaznom u iznosu od 5.000 do 50.000 KM kaznit ce se za privredni prijestup:

1) Drustvo koje obavlja djelatnosti protivno clanu 6. ovog zakona;

2) investicioni fond koji se osnuje protivno odredbama cl. 70. do 75. ovog zakona;

3) Drustvo koje imovinu Fonda ne iskazuje odvojeno od imovine Drustva;

4) Drustvo koje otkup investicionih kupona uzajamnog fonda obavlja uz odbitke koji nisu izricito predvidjeni statutom ili izdaje nove prije izvrsenih isplata po osnovu otkupa postojecih investicionih kupona;

5) investicioni fond koji otkupljuje ili stice vlastite dionice;

6) Drustvo koje pocne poslovanje prije ispunjavanja uvjeta iz cl. 7. i 10. ovog zakona;

7) Drustvo koje ne ispunjava uvjete iz cl. 26. do 28. ovog zakona;

8) Drustvo koje je vlasnik investicionih kupona uzajamnog fonda kojim upravlja;

9) Drustvo koje prenese dionice investicionog fonda kojim upravlja, stecene u skladu sa clanom 27. stav 2. ovog zakona;

10) Drustvo koje proda odjednom jednom licu vise od 5% udjela uzajamnog fonda;

11) Drustvo koje ne otkupi investicioni kupon uzajamnog fonda na pismeni zahtjev vlasnika;

12) Drustvo koje emituje investicione kupone uzajamnog fonda prije dobijanja dozvole iz clana 44. ovog zakona;

13) Drustvo koje prodaje ili kupuje vrijednosne papire protivno odredbama cl. 49. i 83. ovog zakona;

14) Drustvo koje postupa protivno odredbama clana 53. ovog zakona;

15) Drustvo koje objavi i primijeni izmijenjena pravila bez saglasnosti Komisije, protivno odredbi clana 43. ovog zakona;

16) Drustvo koje izvrsi prenos upravljanja na drugo Drustvo protivno odredbama cl. 55. do 58. i cl. 94. i 95. ovog zakona,

17) investicioni fond koji izvrsi povecanje osnovnog kapi-tala protivno odredbi clana 76. stav 2. ovog zakona;

18) investicioni fond koji emituje prioritetne dionice protivno odredbi clana 77. ovog zakona;

19) investicioni fond koji stice vlastite dionice protivno odredbi clana

77. ovog zakona;

20) Drustvo koje jednostrano raskine ugovor o upravljanju investicionim fondom protivno odredbi clana 94. stav 2. ovog zakona;

21) investicioni fond koji raskine ugovor o upravljanju protivno odredbama clana 95. ovog zakona;

22) Drustvo koje u predvidjenom roku ne izvrsi radnje iz clana 98. stav 2. ovog zakona;

23) Drustvo koje upravlja investicionim fondom protivno odredbama cl.

100. do 105. ovog zakona;

24) Drustvo koje ne objavi informacije odredjene clanom 108. ovog zakona;

25) Drustvo koje ne objavi godisnji izvjestaj u skladu sa odredbama clana 110. ovog zakona;

26) Drustvo koje ne pripremi i objavi prospekt u skladu sa odredbama cl. 112. i 113. ovog zakona ili to ucini protivno tim odredbama;

27) Drustvo koje ne objavi podatke iz clana. 117. ovog zakona;

28) Privatizacijsko drustvo koje zakljuci ugovor o upravljanju Privatizacijskim investicionim fondom protivno odredbama clana 130. ovog zakona;

29) Privatizacijski investicioni fond koji obavlja djelatnost protivno clanu 131. ovog zakona;

30) Privatizacijsko drustvo koje stice dionice Privatizaci-jskog investicionog fonda protivno odredbama clana 132. stav 2. i 137. stav 2. ovog zakona;

31) Privatizacijski investicioni fond koji postupi protivno odredbama cl. 139. i 140. ovog zakona;

32) Privatizacijski investicioni fond koji prodaje imovinu protivno odredbama clana 142. ovog zakona;

33) Privatizacijski investicioni fond koji ne postupi u skladu sa odredbama clana 144. ovog zakona.

Za privredne prijestupe iz stava 1. ovog clana kaznit ce se i odgovorno lice u pravnom licu novcanom kaznom u iznosu od 1.000 do 5.000 KM.

XI - PRIJELAZNE I ZAVRSNE ODREDBE

Clan 147.

Komisija ce najkasnije sest mjeseci od dana stupanja na snagu ovog zakona, propisati:

1) uvjete i kriterije iz clana 9. ovog zakona;

2) obavezne elemente ugovora iz clana 31. ovog zakona;

3) pravila publikovanja registra iz clana 30. stav 2. ovog zakona;

4) sadrzaj prospekta iz clana 112. ovog zakona;

5) nacin i rokove objavljivanja izvjestaja iz cl. 110. i 117. ovog zakona.

6) nacin izracunavanja vrijednosti iz cl. 40. i 88. ovog zakona;

7) nacin objavljivanja informacija iz clana 117. ovog zakona;

8) uvjete kotacije dionica iz clana 135. ovog zakona; i

9) nacin transformacije iz clana 144. ovog zakona.

Clan 148.

Danom stupanja na snagu ovog zakona prestaje primjena zakona i drugih propisa koji su regulisali ovu materiju, a primjen-jivali su se na teritoriji Federacije do dana stupanja na snagu ovog zakona.

Clan 149.

Ovaj zakon stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Sluzbenim novinama Federacije BiH."

Predsjedavajuci

Doma naroda

Parlamenta Federacije BiH

Mariofil Ljubic, s. r.

Predsjedavajuci

Predstavnickog doma

Parlamenta Federacije BiH

Enver Kreso, s. r.